Grote doelen bereikt u in kleine stappen

57 keer. Zo vaak tikte de S&P 500 een nieuw record aan in 2024¹. Maar ook elders sneuvelden records op de beurzen. Van Duitsland tot Denemarken. Van Australië tot Japan. En van India tot Brazilië. Wie in 2024 in een gediversifieerde aandelenportefeuille belegde, heeft er een grand cru-jaar opzitten.

De zegereeks op de beurzen is des te opvallender omdat ze zich voltrok tijdens een periode van hogere obligatierente. Hogere rente werkt (in theorie) in het nadeel van aandelen. Dat komt omdat obligaties en andere minder risicovolle vastrentende beleggingen aantrekkelijker worden tegenover aandelen.

Dat is niet de enige opmerkelijke vaststelling. Want hoewel er ook positief nieuws was in 2024 - met als uitschieter de oersterke Amerikaanse economie - blijft het opvallend dat de markten wereldwijd zo’n sterke prestatie hebben neergezet. Te meer omdat beleggers er weer enkele kopzorgen bij kregen. De Chinese economie (de op een na grootste ter wereld) die maar niet op hoger toerental komt. Regeringen die vallen in Duitsland (de op twee na grootste economie) en Frankrijk (de op zes na grootste). Politieke onlusten in Zuid-Korea. Smeulende kruidvaten in het Midden-Oosten. De status quo in Oekraïne. En natuurlijk ook de nakende terugkeer van Donald Trump...

De sterke beursprestaties roepen dan ook prangende vragen op, zeker omdat 2023 ook al een uitzonderlijk jaar was (+24% voor de S&P 500²). Want als de huidige onzekerheden niet volstaan om de beurzen te temperen, wat kan het enthousiasme dan wel afremmen? Hoe lang gaat de rit omhoog nog duren? Bent u niet te laat om in te stappen?

Het snelle antwoord is: nee, het is niet te laat om te beleggen of in te stappen. Onderzoek wijst uit dat het net beter is om het bedrag dat u kan missen te beleggen, onafhankelijk van het sentiment op de beurs. In één keer beleggen levert in 68% van de gevallen zelfs een hoger potentieel rendement op dan gespreid in de tijd te beleggen, en dat over een periode van slechts één jaar³. Op lange termijn wordt de kans op een positief rendement zelfs alleen maar groter. Als u 10 jaar belegt, daalt de kans dat u verlies maakt tot ongeveer 1 op 25. Na 20 jaar daalt die kans zelfs tot nul, ongeacht of u op een piek of dal begon te beleggen⁴.

Maar… beleggen draait natuurlijk niet alleen om potentieel rendement. Ook uw nachtrust is belangrijk. Niet elke belegger voelt zich comfortabel bij het idee om een groot bedrag in één keer in aandelen of fondsen⁵ te beleggen, zeker na een periode van sterke marktprestaties. Voor hen kan spreiden over de tijd wél een oplossing bieden: het helpt u om bij uw beleggingsstrategie te blijven, zelfs als de markten tijdelijk onder druk komen. Volatiliteit blijft nu eenmaal een onvermijdelijk onderdeel van de financiële markten.

Een van de belankrijkste lessen die we uit 2024 kunnen trekken, is dat markten zich vaak moeilijk laten voorspellen. Wie aan de zijlijn bleef uit angst voor hogere rentes, recessie, politieke onzekerheden of geopolitieke spanningen, heeft nu misschien spijt dat hij of zij niet belegde. De les? De markt timen is haast onmogelijk, en vaak schadelijk voor uw potentieel rendement. Wat wel werkt, is consistent beleggen, ongeacht de beursomstandigheden, en, indien er geen veranderingen zijn in de eigen financiële situatie, vasthouden aan een duidelijk plan.

Door stapsgewijs te werk te gaan, belegt u een kapitaal over een bepaalde periode (bijvoorbeeld een of twee jaar) en belegt u dit geleidelijk in aandelen(fondsen), terwijl het resterende deel blijft profiteren van de kortetermijnrente. Zo kunt u stapsgewijs genieten van het hogere rendementspotentieel van aandelen(fondsen).

Het grote voordeel? Langzaam maar zeker bouwt u op naar een dynamischere portefeuille, zonder last te hebben van te veel emoties of grote marktschommelingen. Op lange termijn winnen aandelen het historisch gezien van obligaties en vastrentende producten, en met een dergelijke oplossing profiteert u stap voor stap van dit groeipotentieel.

Dit artikel en de informatie die het bevat vormen geen beleggingsadvies. Rendementen uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige rendementen. Beleggingsproducten zijn onderhevig aan risico’s. Ze kunnen zowel omhoog als omlaag evolueren en de kans bestaat dat de belegger het bedrag van zijn belegging niet recupereert. Elke beleggingsbeslissing dient in overeenstemming te zijn met het beleggersprofiel (Financial ID) van de cliënt.

¹ Situatie op 17 december 2024
² Bloomberg 21, december 2024
³ Bron: investor.vanguard.com/investor-resources-education/news/lump-sum-investing-versus-cost-averaging-which-is-better
⁴ Bron: investor.vanguard.com/investor-resources-education/how-to-invest/risk-reward-compounding
⁵ De term "fonds" is de gebruikelijke benaming voor een Instelling voor Collectieve Beleggingen (ICB), die kan bestaan onder het statuut van een ICBE (UCITS) of een AICB (niet-UCITS), en die diverse rechtsvormen kan aannemen (bevek, GBF enz.). Een ICB kan compartimenten bevatten. De fondsen zijn onderhevig aan risico’s. Ze kunnen zowel stijgen als dalen en mogelijk krijgen beleggers het bedrag van hun belegging niet terug.