Investir en mode « cruise control »

En théorie, il n'y a rien de plus simple que d'investir. Il « suffit » d'acheter bon marché, de vendre cher, de diversifier les risques et de raisonner sur le long terme. Dans la pratique, c'est plus compliqué. Les marchés réagissent à un flux ininterrompu de données macroéconomiques, d'évolutions géopolitiques, de décisions des banques centrales et, parfois, de sentiments irrationnels. Difficile donc de suivre, comprendre et interpréter ce maelström d'informations.

Bloomberg et Reuters publient quotidiennement plus de 5.000 infos financières. Lorsqu'on y ajoute les analyses des gestionnaires, les rapports des banques centrales, les résultats des entreprises, les commentaires des économistes et le brouhaha des réseaux sociaux, on comprend que même un investisseur expérimenté ait du mal à s'y retrouver. Que faire ? Vendre ? Acheter ? Quoi ? Quand ? Vous aussi, vous vous posez sans doute davantage de questions que vous n'avez de réponses.

Et puis, il y a l'aspect émotionnel. Lorsque les marchés chutent, l'investisseur lambda a tendance à surréagir. Son réflexe sera de se défaire de ses positions, mais ce n'est pas la bonne réaction. Prenons un exemple. Il y a dix ans, si vous avez converti votre portefeuille en cash par crainte du Brexit, vous avez chèrement payé cette décision sur le long terme. Et en 2020, si vous avez paniqué et vendu vos actifs durant la pandémie, vous avez raté le rebond spectaculaire qui s'en est suivi.

L'Ukraine (2022), le conflit israélo-palestinien (2023), le « Liberation Day » (2025)… Ces dernières années, les investisseurs ont souvent été déstabilisés. Pour sortir sans dégâts de ces mauvaises passes, un seul mantra : ne pas se laisser guider par ses émotions. Ces derniers mois, les multiples soubresauts boursiers ont à nouveau confirmé une grande vérité : les bons jours succèdent souvent très vite aux mauvaises passes. Il est donc généralement préférable de rester sur ses positions, plutôt que de tenter d'anticiper les hausses et les baisses. Car votre rendement potentiel à long terme ne dépend pas du moment d'entrée, mais de la durée de votre investissement.

C'est précisément là que la gestion discrétionnaire fait la différence. Vous confiez votre portefeuille à des experts, qui le gèrent de manière réfléchie et disciplinée. Mais sans les réactions impulsives qui nuisent à votre rendement potentiel à long terme. Avec la gestion discrétionnaire, vous n'avez aucune décision à prendre au quotidien. Votre capital est géré par des spécialistes qui gardent la tête froide quand les marchés surchauffent.

Si vous le souhaitez, vous pouvez être le copilote de votre portefeuille. Si vous souhaitez des informations et explications, vous les trouvez dans les rapports périodiques de nos gestionnaires. Et vous pouvez consulter l'état de votre portefeuille via l’Online Banking ou l'appli MyBank. Vous avez une question plus précise ? Votre banquier se fera un plaisir d'y répondre.

La qualité de la gestion discrétionnaire dépend de l’expertise sur laquelle elle s’appuie. Chez Deutsche Bank, vous bénéficiez non seulement de l’expérience de votre équipe locale, mais aussi des compétences de 200 experts, actifs sur les cinq continents. Notre Chief Investment Office suit au quotidien les marchés financiers, les évolutions économiques, les turbulences géopolitiques et les tendances sectorielles. Partout dans le monde.

Avec quels avantages concrets pour vous ? Nos gestionnaires établis à Bruxelles traduisent la vision internationale du Groupe Deutsche Bank en une approche personnalisée qui tient compte des variables locales : la fiscalité et la réglementation nationales, ainsi que le contexte spécifique de l’investissement dans notre pays.

Dans le cadre de la gestion discrétionnaire, Deutsche Bank vous propose deux formules différentes, en fonction de votre profil d’investisseur.

1. La gestion discrétionnaire Multi-Asset : un portefeuille complet et diversifié

Si vous souhaitez que votre capital bénéficie d’une gestion déléguée, mais sans investir exclusivement en actions, la gestion discrétionnaire Multi-Asset peut être la formule idéale. La base de ce portefeuille repose sur une structure de frais faible : il est principalement composé de trackers¹, aux frais de gestion réduits, qui répliquent les grands marchés mondiaux d’actions et d’obligations.

Une fraction moindre du portefeuille se compose de fonds d'investissement gérés activement², dont nos gestionnaires sont convaincus que, dans certains segments de marché, ils peuvent surperformer les trackers.

Le portefeuille est géré activement. Sa composition est régulièrement modifiée en fonction de l’évolution de la vision du CIO de Deutsche Bank. Les gestionnaires effectuent des ajustements tactiques dès que les circonstances le requièrent.

Dans le cadre de cette formule, vous avez le choix entre trois stratégies :

Le portefeuille Income est le plus défensif. Pour un quart (30% maximum), il se compose de trackers et de fonds d’actions. Le solde est composé d’investissements plus défensifs basés sur des trackers et fonds obligataires. Malgré ses variations potentielles, ce portefeuille peut être intéressant pour les investisseurs qui ne recherchent pas la croissance maximale, mais la stabilité.

Le portefeuille Balanced concilie potentiel de croissance et maîtrise du risque. Il est investi pour moitié de trackers et fonds d’actions (60% maximum), et pour moitié de fonds et trackers obligataires. Cet équilibre peut toutefois être ajusté si nécessaire. Ce profil est le bon choix pour les investisseurs souhaitant profiter des opportunités sur le marché des actions, sans trop s’exposer à ses fluctuations.

Enfin, le portefeuille Dynamic mise sur la croissance à long terme. Les trois quarts environ (90% maximum) du portefeuille sont investis en trackers et fonds d’actions, le reste en trackers et fonds d’investissement obligataires. Il convient aux investisseurs à long horizon de placement et haute tolérance au risque, qui privilégient la croissance potentielle plutôt que la stabilité à court terme.

Pour ces trois variantes, la logique d’investissement sous-jacente est la même : un portefeuille diversifié mondialement, articulé sur la vision de Deutsche Bank, géré et ajusté activement. Ces solutions sont accessibles à partir de 250.000 euros.
Votre portefeuille est géré directement sur votre compte-titres, ce qui vous offre une transparence complète sur vos positions et transactions. Vous pouvez le consulter à tout moment via l’Online Banking ou MyBank. Pour chaque transaction stratégique, vous recevez également un rationnel d’investissement clair, afin de comprendre la décision prise et son rôle dans la gestion de votre portefeuille.

2. Global Equity Portfolio : actions individuelles, conviction maximale

Si vous souhaitez investir sur les marchés d’actions mondiaux, le Global Equity Portfolio vous offre une solution dédiée. Votre capital est investi directement, via un compte-titres à votre nom, dans une sélection d’actions individuelles et d’ETF.

Ce portefeuille concentre les convictions les plus fortes du Chief Investment Office et de nos experts locaux. Les gestionnaires sélectionnent des actions individuelles, secteur par secteur, afin de construire un portefeuille diversifié d’environ 70 titres. L’objectif : combiner des entreprises de croissance et des valeurs établies, avec un complément limité de trackers pour affiner l’exposition à certains marchés ou régions.

Le Global Equity Portfolio est conçu pour rester pleinement exposé au potentiel des marchés d’actions mondiaux. Il conserve un minimum de liquidités et repose sur une gestion active : nos gestionnaires sélectionnent les titres un par un, plutôt que de suivre le marché. Sa diversification géographique reflète les grands indices mondiaux, avec un poids important en Amérique du Nord, complété par l’Europe et l’Asie-Pacifique.

Le Global Equity Portfolio est encadré par une équipe internationale. Cette approche réduit l’effet inconscient de « home bias », qui affecte négativement de nombreux investisseurs. Nos gestionnaires ajustent en continu les portefeuilles pour transformer nos convictions d’investissement en décisions concrètes.

Chaque action est choisie avec soin, en fonction du potentiel de croissance de l’entreprise, de sa position concurrentielle, ainsi que de son adéquation avec la stratégie de diversification et de gestion des risques du portefeuille. Autre atout du Global Equity Portfolio : il est totalement transparent. À tout moment, vous pouvez consulter les positions individuelles qu’il renferme, leur devise et leur pondération. Cette solution est accessible à partir de 1 million d'euros.

Tout dépend de l’ampleur de votre capital, de votre horizon et des risques que vous êtes disposé à prendre. Dans tous les cas, vous confiez une partie de votre patrimoine à une équipe chevronnée, qui dispose d’une expertise internationale et qui applique une stratégie disciplinée. Grâce à elle, vous pouvez vous concentrer sur ce qui vous tient vraiment à cœur.

Vous êtes intéressé par la stratégie et la philosophie qui sous-tendent nos solutions de gestion, mais préférez y accéder sous une autre forme, par exemple via un fonds ?

Là aussi, Deutsche Bank vous propose plusieurs solutions. N'hésitez pas à contacter votre banquier.

Les produits d’investissement sont sujets à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et l’investisseur peut ne pas récupérer le montant de son investissement. Toute décision d’investissement doit être conforme à votre Financial ID (profil d’investissement). À cet égard, d’avantage d’informations sur deutschebank.be/financialid.

Les prévisions sont fondées sur des suppositions, évaluations, avis subjectifs, analyses et modèles hypothétiques qui peuvent se révéler faux. Fourni exclusivement à titre d’illustration.

Le présent article et les informations qu’il contient ne constituent en aucune manière un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

¹ Un tracker, aussi appelé ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds coté sur un marché boursier, ce qui permet de l’acheter et de le vendre tout au long de la séance boursière, comme un titre coté. Les trackers ont pour objectif de répliquer le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier prédéfini.
² Le terme “fonds “ est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d'OPCVM (UCITS) ou d'OPCA (non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP etc). Un OPC peut comporter des compartiments. Les fonds sont sujets à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement.