Ceci est notre quatrième enquête annuelle sur les investissements ESG (environnement, société, gouvernance). Notre principal objectif a toujours été d'évaluer la vision de nos clients par rapport aux investissements ESG à partir de plusieurs perspectives, dont les objectifs, l'implémentation des investissements et les implications probables pour la performance des portefeuilles. Mais nous voulons également connaître leur point de vue sur la transition durable proprement dite et les opportunités d'investissement que celle-ci offrira selon eux.
Les investissements ESG sortent de plusieurs années compliquées. Des périodes d'acceptation et de croissance rapide ont ainsi été suivies d'une remise en question plus profonde de l'implémentation des investissements ESG (en termes de sélection d'actifs et de performance des portefeuilles) et, dans certains cas, de doutes sur le concept en lui-même. Et ce, malgré l'implémentation croissante de technologies durables dans l'économie réelle (par ex. dans le domaine des énergies renouvelables) et les grandes initiatives politiques comme la loi américaine sur la réduction de l'inflation et la tarification du carbone dans l'UE.
Ce rapport sur les résultats de notre enquête 2024 sur les investissements ESG est par conséquent divisé en trois grandes parties.
La première porte sur l'ESG en tant que concept. Quels sont les objectifs des investisseurs en matière d'environnement, de société ou de gouvernance et, en réalité, comment intègrent-ils l'ESG dans leurs décisions d'investissements ? S'attendent-ils à ce que l'importance des investissements ESG dans leurs portefeuilles augmente ou diminue ? À l’heure où les marchés font face à un débat animé, parmi les économistes et les régulateurs/politiciens, nous pensons qu’il est crucial de clarifier la relation entre ESG et durabilité. L’ESG est un cadre qui réunit des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sous la forme d’un ensemble de différentes mesures utilisées pour évaluer les risques financiers importants. Cela permet d’identifier les initiatives économiques durables. La durabilité est l’objectif ultime de notre économie. Pour parvenir à une économie durable, l’accent doit aller au-delà des questions environnementales – bien que cela ne se produise souvent pas – et inclure également les questions sociales et de gouvernance.
La deuxième partie s'intéresse à la gestion des facteurs ESG dans les portefeuilles. Quelles sont les implications perçues de l'intégration de l'ESG pour le rendement et le risque des portefeuilles ? Dans quelle mesure les investisseurs ont-ils confiance en leurs propres connaissances ESG et la capacité des institutions financières à gérer les investissements ESG ? Quels sont les véhicules d'investissement ESG utilisés par les investisseurs et ces véhicules leur permettent-ils d'atteindre leurs objectifs ? Une partie de la discussion actuelle sur les critères ESG est l’opinion selon laquelle E, S et G doivent être considérés séparément en raison de la complexité et des objectifs potentiellement contradictoires.
La dernière partie traite de questions plus larges sur les investissements dans la transition durable. Nous avons ainsi interrogé les investisseurs sur les secteurs susceptibles d'afficher selon eux les meilleures performances à court, moyen et long termes - ainsi que sur les facteurs qui devraient selon eux soutenir le rendement des investissements sur ces périodes. Nous leur avons aussi demandé s'ils pensaient que la transition se ferait par le biais de start-ups innovantes ou d'entreprises existantes ?
En résumé : Dans l’ensemble, les résultats de notre quatrième enquête sont conformes aux trois précédentes, car bon nombre des conclusions importantes sont directement liées aux conclusions déjà obtenues. Par exemple, les résultats de l'enquête montrent que les investissements ESG attirent toujours en tant que concept, et nous rappellent que les considérations environnementales seront également accompagnées d'objectifs sociaux et de gouvernance. Un problème persistant semble être le fait que peu d’investisseurs disposent d’une connaissance véritablement complète des critères ESG. De plus, de nombreux investisseurs ne veulent pas considérer les critères ESG comme le seul critère d’allocation de portefeuille. Mais, comme les années précédentes, il existe également une incertitude quant à ce que signifie réellement l’ESG en termes de mise en œuvre du portefeuille – en termes de performance, de risque et de véhicules d’investissement – et des inquiétudes quant à la disponibilité d’investissements financiers appropriés. Quels que soient leurs objectifs, il est clair que les investisseurs investissent déjà dans la transition durable, avec des points de vue évolutifs sur ce que devraient être les principaux secteurs futurs et vecteurs de rendement. Les investissements ESG sont en marche – guidés par le pragmatisme et les principes.
Si vous souhaitez obtenir plus de détails sur les résultats de l’enquête ESG et Durabilité 2024 du CIO Office de Deutsche Bank Private Bank, nous vous invitons à cliquer sur le lien ci-dessous pour consulter le rapport complet.
Les produits d’investissement sont sujets à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et l’investisseur peut ne pas récupérer le montant de son investissement. Toute décision d’investissement doit être conforme à votre Financial ID. À cet égard, d’avantage d’informations sur deutschebank.be/financialid.
Les prévisions sont fondées sur des suppositions, évaluations, avis subjectifs, analyses et modèles hypothétiques qui peuvent se révéler erronés. Fourni exclusivement à titre d’illustration. Le présent article et les informations qu’il contient ne constituent pas un conseil en investissement.
Recevez par e-mail l’essentiel de l’actualité financière
Pas encore client(e) ? Restez néanmoins informé(e) de nos opportunités d’investissement ainsi que des nouveautés au sein de nos services pour vos placements.
Vous pourrez vous désinscrire à tout moment.
Partagez cet article
