Rédigé par
Dieter Vandewiele
Fund Analyst
En résumé
En 1968, Dick Fosbury prouve de manière éclatante qu’il est possible de faire les choses… autrement. Dans l’épreuve olympique de saut en hauteur, plutôt que d’enrouler la barre avec le corps – la technique utilisée depuis des décennies – il l’attaque épaules en tête. Avec une médaille d’or à la clé. Son Fosbury-flop révolutionne l’athlétisme. Du jour au lendemain.
Aujourd'hui, nous considérons comme acquises de multiples situations quotidiennes : l’eau qui s’écoule du robinet, les prises qui fournissent de l’électricité à nos appareils domestiques, ou le réfrigérateur qui conserve nos aliments. Pourtant, chacun de ces bienfaits est dû à un Fosbury. À une personne (ou une entreprise) qui réfléchit à un problème, le retourne dans tous les sens et se demande "Et si on y apportait une solution originale ? Une solution renversante ?"
Les disruptions ont toujours existé. Et elles existeront toujours. Elles remontent à nos ancêtres qui allumaient le feu en entrechoquant deux silex, passent par le smartphone qui est aujourd'hui notre plus fidèle compagnon, et vont jusqu’aux vacances interstellaires de vos arrière-petits-enfants. Nelson Mandela a dit un jour "It always seems impossible until it is done". Sans disruptions, pas de roues sous votre voiture, de directs en mondiovision, ni d’humains qui débarquent sur la lune.
En tant qu’investisseur, vous réfléchissez sur le long terme. Aujourd’hui, plus question de concentrer vos placements dans le charbon, les points de vente physiques, la photographie analogique ou autres "dinosaures". Au contraire, il est important d’intégrer dans votre portefeuille les tendances à long terme et les disrupteurs d’aujourd’hui. Et de préférence de demain.
Le hic, c’est que toutes les entreprises se qualifient désormais de ‘disruptives’ et ‘révolutionnaires’. Là aussi, il y a beaucoup d’appelées et peu d’élues. Comment détecter les véritables disrupteurs ? Repérer les futurs gagnants parmi une profusion de perdants ? Quelles sont les entreprises qui se distinguent par un robuste bilan et un modèle économique performant à long terme ?
En ce début de troisième millénaire, la disruption s’accélère et s’étend à tous les secteurs. Il a fallu 50 ans pour que 50 millions d’êtres humains aient un téléphone. 22 ans pour la télévision. 7 ans pour l’accès à internet. Et 3 ans pour Facebook1. La rapidité de la disruption complique singulièrement les décisions des investisseurs privés, à l’heure de composer leur portefeuille.
Les disruptions d’aujourd'hui découlent de 4 mégatendances : les évolutions démographiques, la mondialisation, le changement climatique et l’innovation technologique. Pour séparer le bon grain de l’ivraie – et donc choisir dès aujourd'hui les disrupteurs de demain – les fonds2 à gestion active nous semblent être la meilleure solution. Pourquoi ? D’abord parce que ces fonds sont gérés par des experts en investissement qui ne s’attachent pas seulement aux chiffres, mais qui voient aussi plus loin que les humeurs passagères des marchés.
Ces gestionnaires sont-ils pour autant des experts en disruption ? Non. Et c’est la raison pour laquelle ils prennent conseil auprès d’éminents spécialistes de différents domaines : technologie, industrie, santé, divertissement… Ces spécialistes alimentent les gestionnaires de fonds en thèmes d’investissement, pour les aider à composer et à gérer un portefeuille de "game changers".
Ces entreprises disruptives sont soit des pionnières qui ouvrent de nouveaux marchés, soit des révolutionnaires qui métamorphosent totalement leur secteur : intelligence artificielle, robotique, agriculture de précision, stockage de l’énergie… En misant, via un seul fonds, sur les disruptions potentielles dans de multiples secteurs, zones géographiques et thèmes (tels que l’industrie 4.0, l’économie numérique, la transition climatique ou la santé), vous avez aussi la garantie d’une large diversification.
Si votre profil d'investisseur le permet, vous pouvez opter pour différentes solutions.
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