Deutsche Bank réalise son chiffre d’affaires le plus élevé depuis 2016 sur ce 2^eme trimestre

Extrait du message de Christian Sewing à tous les employés sur les résultats du 2^ème trimestre 2023

Chères/Chers collègues,

Les résultats financiers du deuxième trimestre que nous avons publiés aujourd’hui nécessitent d’examiner de plus près les principales évolutions. Le message central, cependant, est que nous avons de nouveau enregistré de solides performances opérationnelles d’avril à juin, poursuivant notre tendance haussière de ces dernières années. Cela se reflète dans le chiffre d’affaires, qui a augmenté de 11 % d’une année sur l’autre pour atteindre 7,4 milliards d’euros, le chiffre le plus élevé depuis 2016 pour le deuxième trimestre.

En revanche, notre bénéfice avant impôts a chuté de 9 % pour atteindre 1,4 milliard d’euros par rapport à l’année dernière. Cela s’explique toutefois par des coûts extraordinaires qui ne sont pas directement liés à nos activités commerciales en cours. Si vous n’en tenez pas compte, notre bénéfice avant impôts au deuxième trimestre a augmenté de 25 % par rapport à l’année précédente.

Ces dépenses hors exploitation sont principalement des coûts liés aux procédures judiciaires et aux restructurations, soit un total de 655 millions d’euros et plus d’un demi-milliard d’euros de plus qu’au cours de la même période l’année dernière. Malgré cette charge, nous avons pu, pour les six premiers mois de 2023, augmenter légèrement notre bénéfice avant impôts au cours de l’exercice précédent pour atteindre 3,3 milliards d’euros – le meilleur résultat en 12 ans.

Cela prouve une fois de plus à quel point notre banque est solide – dans tous les domaines :

• La Corporate Bank a augmenté son chiffre d’affaires de 25 % au deuxième trimestre, avec des taux de croissance à deux chiffres dans tous les secteurs d’activité. Le segment de la banque d’affaires, qui se concentre sur les petites entreprises clientes, a augmenté son chiffre d’affaires de 78 %. Dans le même temps, la Corporate Bank a considérablement amélioré sa rentabilité : le rendement post-impôt des capitaux propres corporels a été très solide de 14,8 %. C’est impressionnant. Toutes nos félicitations !
• Au sein de l’Investment Bank, les revenus ont chuté de 11 %, contre un trimestre de l’année précédente qui a connu une activité de marché extrême dans le sillage de l’incertitude liée à la guerre en Ukraine. Parmi nos pairs, nous pouvons assurément nous appuyer sur ces résultats et nous avons encore augmenté notre part de marché dans certains domaines clés. Notre activité de financement s’est à nouveau révélée très stable, et les revenus de Origination & Advisory, qui joue un rôle clé dans notre stratégie de croissance, ont augmenté de 25 %.
• La Private Bank a généré 11 % de revenus en plus par rapport au même trimestre de l’année dernière, avec une croissance particulièrement forte de 16 % sur notre marché domestique allemand. Bravo à eux aussi ! Les bases de la poursuite de la croissance sont maintenant posées, avec des afflux nets de près de 7 milliards d’euros et ce qui devrait continuer à être un vent favorable aux taux d’intérêt pour les trimestres à venir. Parallèlement, nous avons franchi la dernière étape importante de la fusion IT de Deutsche Bank et Postbank à la fin du deuxième trimestre, après avoir migré 12 millions de clients Postbank vers la plateforme IT commune. Il s’agissait d’un grand travail d’équipe impliquant des unités commerciales et d’infrastructure et qui ne peut pas être sous-estimé.
• Asset Management continue de bénéficier d’une forte demande des clients. D’avril à juin, DWS a enregistré plus de 9 milliards d’euros d’entrées nettes, principalement dans des produits d’investissement passifs et alternatifs. C’était nettement plus qu’au premier trimestre, ce qui était déjà très bon. Nous sommes maintenant en bonne position pour nous développer à nouveau à mesure que les marchés financiers s’améliorent, après une baisse de 6 % du chiffre d’affaires au deuxième trimestre.

Tout cela souligne les avantages de notre modèle économique équilibré, avec quatre divisions qui se complètent parfaitement. Cela nous donne de la force et de la stabilité, qui sont toutes deux particulièrement demandées à l’heure actuelle. Les résultats du deuxième trimestre ont étayé de manière impressionnante notre résilience : nous avons pu augmenter notre ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 à 13,8 %, nous disposons de réserves de liquidités suffisantes et nos dépôts ont de nouveau légèrement augmenté au deuxième trimestre.

Cela, ainsi que l’augmentation des volumes d’affaires, est un signe clair de la confiance que nous accordent nos clients. Et nous avons également récemment reçu d’importants votes de confiance de la part d’autres parties prenantes : les agences de notation Fitch et DBRS nous ont toutes deux remis à niveau en juin. Hier, la Banque centrale européenne a approuvé nos projets de rachat de 450 millions d’euros de nos propres actions, ce qui nous permettra de distribuer davantage de capital à nos actionnaires comme promis. Cela montre que nos régulateurs reconnaissent également la force et la stabilité de notre banque.

Sur base de ces fondations solides, nous pouvons maintenant continuer à travailler sur les tâches que nous nous sommes fixées pour accélérer notre trajectoire de croissance. Nous avons déjà bien progressé dans cette voie au cours du trimestre écoulé : notre croissance des revenus est bien supérieure aux 3,5 à 4,5 % que nous nous étions fixés comme objectif de croissance annuelle cumulée d’ici 2025. Et nous avons posé les bases d’une croissance future, par exemple par le biais d’un recrutement sélectif, de l’acquisition du courtier britannique Numis et de notre coopération avec Miles & More. En même temps et comme prévu, nous utilisons notre capital plus efficacement. Au deuxième trimestre, nous avons accéléré les opérations de titrisation, ce qui a permis de libérer des actifs pondérés en fonction du risque (RWA) d’environ 3 milliards d’euros. D’ici 2025, nous visons des réductions structurelles des RWA de 15 à 20 milliards d’euros.

Enfin, nous progressons également dans la réduction des coûts. Sur les 2,5 milliards d’euros supplémentaires que nous voulons économiser, nous avons déjà réalisé ou mis en œuvre de nombreuses mesures nécessaires pour permettre plus d’un milliard d’euros de réduction des coûts. En outre, nous avons identifié d’autres étapes concrètes pour améliorer l’efficacité opérationnelle à tous les niveaux. Je suis conscient que cela implique également de prendre des décisions difficiles, mais nous opérons dans un environnement où les prix augmentent considérablement, ce qui est une autre raison pour laquelle nous devons maintenir une discipline stricte en matière de coûts. C’est la seule façon de créer une marge de manœuvre financière pour continuer à investir dans notre activité et notre croissance future.

Cordialement,

Christian Sewing
Chief Executive Officer